La Ley de Seguro Nacional (1954) otorga a la población una amplia gama de prestaciones por intermedio del Instituto de Seguro Nacional, un ente autónomo adscrito al Ministerio de Industria, Comercio y Empleo. Las prestaciones son financiadas por cuotas obligatorias pagadas por empleadores, empleados y trabajadores independientes, y en parte también por el presupuesto estatal.
El Instituto de Seguro Nacional es también el encargado de ejecutar el programa estatal tendiente a garantizar un ingreso mínimo a los ciudadanos. El programa se aplica por medio de asignaciones a familias e individuos cuyos ingresos se encuentran por debajo de un mínimo determinado.
El Estado paga, asimismo a través del Instituto de Seguro Nacional, subsidios familiares cuyo monto crece con el número de niños, especialmente a partir del cuarto. Ademá. el Instituto proporciona a los ancianos dependientes de la ayuda de otras personas, una atención a largo plazo, ya sea en su propia casa, o en instituciones residenciales.
El Instituto de Seguro Nacional administra también el programa de seguro nacional de salud de Israel.