La Loi sur l'Assurance nationale (1954) assure à la population un certain nombre d'avantages par l'intermédiaire de l'Institut national des assurances sociales, organisme autonome placé sous les auspices du ministère du Travail et des Affaires sociales. Ses prestations sont financées par les cotisations obligatoires versées par les employeurs, les employés et les travailleurs indépendants, outre les allocations prélevées sur le budget de l'Etat.
La politique gouvernementale de complément de revenu est appliquée par l'Institut qui verse des allocations aux familles ou aux particuliers dont les revenus sont inférieurs au minimum légal.
Des allocations familiales complètent les revenus des familles, spécialement celles de quatre enfants et davantage. Un amendement à la Loi sur l'Assurance nationale assure des soins de longue durée aux personnes âgées nécessitant une assistance quotidienne, à leur domicile ou dans des maisons de retraite. L'Institut assure également la gestion des assurances-maladie d'Israël.