Las elecciones son generales, nacionales, directas, iguales, secretas y proporcionales. El país entero es considerado un solo distrito electoral y todos los ciudadanos tienen derecho a voto a partir de los 18 años de edad. El día de las elecciones, los votantes emiten un voto para un partido político que lo representará en la Knéset.
El día de las elecciones es de asueto nacional, se brinda transporte gratuito a los votantes que ese día se encuentran fuera de su distrito electoral, y se instalan urnas para personal militar, pacientes hospitalizados y reclusos, así como para funcionarios de la marina mercante e israelíes que cumplen funciones oficiales en el extranjero.
Un comité electoral central, encabezado por un juez de la Corte Suprema y constituido por representantes de todos los partidos que tienen bancas en la Knéset, es responsable por la realización de los comicios. Comités electorales regionales supervisan el funcionamiento de los comités de urnas locales, que incluyen representantes de por lo menos tres partidos de la Knéset saliente. Hasta la fecha, en todas las elecciones, entre un 77 y un 90 por ciento de todos los votantes registrados han emitido su voto, expresando el gran interés de la mayoría de los israelíes por su política nacional y local.
Las elecciones a la Knéset se basan en el voto a una lista de partido y no por un individuo en particular, y la gran cantidad de partidos políticos que postulan a la Knéset reflejan una amplia gama de posiciones e ideologías. Los dos principales partidos - el Likud, básicamente nacional-liberal, y el Laborista, esencialmente social-demócrata - tienen raíces y tradiciones anteriores al establecimiento del estado en 1948 y ambos empezaron a cristalizarse en su forma actual en 1965. En los últimos años han pasado a ser cada vez más populistas y relativamente pragmáticos en comparación con los partidos que se encuentran a su izquierda y derecha. Ningún partido ha obtenido nunca la mayoría de las bancas de la Knéset. Durante décadas, el Laborismo y el Likud juntos mantenían alrededor de las dos terceras partes de los escaños y el resto de las bancas se repartían entre partidos más pequeños, que reflejan una variedad de opiniones respecto a seguridad, asuntos sociales, religión y economía. No obstante, en las elecciones de 1999 los dos grandes partidos obtuvieron menos de la mitad de las bancas, y los partidos pequeños aumentaron su fuerza.
Previamente a los comicios, cada partido presenta su plataforma y lista de candidatos a la Knéset en orden de precedencia, determinada por medio de diversos procedimientos internos; los candidatos deben ser ciudadanos israelíes mayores de 21 años. El presidente, el contralor del Estado, los jueces y altos funcionarios públicos, así como el jefe del Estado Mayor del Ejército y los altos oficiales del mismo, no pueden presentar su candidatura, salvo que hayan renunciado a sus cargos por lo menos 100 días antes de las elecciones.
Los partidos representados en la Knéset saliente pueden automáticamente ser reelectos; los partidos nuevos pueden presentar listas de candidatos obteniendo las firmas de 2.500 personas con derecho a voto y haciendo un depósito que les es reembolsado si logran por lo menos el 1,5 por ciento de la votación nacional, que les otorga una banca en la Knéset. Las bancas de la Knéset son asignadas a cada partido proporcionalmente al porcentaje del total nacional de votos. Los excedentes de votos de un partido, insuficientes para obtener un escaño adicional, son redistribuidos entre los diversos partidos de acuerdo a su tamaño proporcional, o según haya sido acordado por los partidos antes de las elecciones. Se otorga a cada partido una asignación monetaria de fondos públicos para solventar la campaña electoral, en base a la cantidad de escaños con que cuente en la Knéset saliente. Los partidos nuevos reciben retroactivamente una asignación similar por cada miembro electo. El contralor del Estado verifica todos los pagos y gastos de la campaña.